findan
Senior Member
Từ của nó gọi là securitization dịch là chứng khoán hoá thôi
Chứ thật ra cơ chế như sau:
-Bank có 1 tỷ cho A vay trả lãi trong 10 năm mỗi năm trả 120tr. A dùng cái này mua bds cho thuê lại hoặc lướt sóng.
-A vay lúc đầu trả rất đều và tốt nên bank thấy ko rủi ro. Song Bank đang bị 1 cục tiền chết 1 tỷ cho A vay, nên nghĩ ra trò securitization này. Họ bảo họ bán “quyền được thu 110tr/năm” cho những người muốn mua loại chứng khoán hoá này giá 1tỷ. Vd B mua loại này thì B mỗi năm thu được 110tr từ bank, bank thu 120tr từ A nên cắt phế 10tr ở giữa. Quan trọng nhất thủ thuật này là bank có lại cục tiền tươi 1 tỷ cho vay tiếp
-và cứ xoay cục tiền 1tỷ đó với các cặp A’- B’ thì bank sẽ tăng doanh thu, chi phí nhưng vốn bỏ ra ban đầu thấp tính ra hiệu quả xoay vòng vốn cao
-tới khi A ko trả được thì Bank vẫn phải trả cho B 110tr như bthuong vì mối quan hệ này ko dính tới A. Nếu sụp di chuyền kiểu rất nhiều A và A’ ko trả đc thì Bank dính nợ xấu trong khi phải trả lãi cho B và B’ rất nhiều. Ở đây dù gọi là chứng khoán hoá nhưng cam kết trả nợ cố định lại mang tính chất trái phiếu nên gọi B là mình gọi là trái chủ thôi chứ ko rành trong ngành ngân hàng họ dịch bằng gì
Khác gì lãi mẹ đẻ lãi con.
Thường thì người thân cho nhau vay lấy lãi bằng lãi gửi tiết kiệm (tương đương 6.67% ở trên). Nên bên vay nói quy vàng ra tiền là hợp lý trong trường hợp này
))))))
